三方面“入手”为企业找到一个好的CFO

现代企业需要许多个“O”来保障企业的专业运营能力，从CEO、COO、CTO到CFO。其中CFO是企业中唯一具有不可替代性的财管会计专业角色。特别是创业企业走向资本市场的道路中，CFO承担着半壁江山的重任。对公司的股东来说，一个好的CFO顶得过一条生产线和一个管理制度。

  ■ 周雪峰

  纵使存在诸多弊端，也无妨中国IPO审核体制全球最严的地位。对于寻求登陆沪深两市的企业，特别是诸多中小企业而言，上市不亚于凤凰涅槃。

  IPO自2009年重启以来，发审委上会审核企业近1200家，被否企业200多家，其中因财务问题被否的占五成以上。称职的财务总监可以帮助企业解决财务问题，有效缩短IPO进程。不称职的财务总监可能大大延缓IPO进程，甚至导致IPO功败垂成。

  众所周知，上市审核内容可以提炼成两个要点：业绩与规范。业绩：过往业绩是否真实，是否具备持续赢利能力；规范：申报期内是否规范运作，是否建立保障未来规范运作的机制。业绩体现在财务数据，而规范运作很大一部分指企业是否建立与财务报告相关的内部控制。财务部分材料占所有申报材料的比重往往超过60%。因此，财务事项是企业能否通过上市审核的关键所在。

  动辄数载的上市过程中，万般的痛苦、纠结和不解一直伴随企业领导者。减轻痛苦、缩短过程的良方之一，就是为企业寻觅到称职的财务总监。那么IPO企业应该如何选择财务总监呢？

  IPO阶段财务总监主要的工作任务

  规范企业的财务运作往往是财务总监的首要任务。IPO企业以中小民营企业为主体，民营企业大多经历一段野蛮成长阶段。在这过程中，普遍存在不足额缴税、内控不健全、会计核算不合规等问题。证监会偏偏特别关注IPO企业规范运作的情况。规范包含两个命题：整改，规范过去的问题；立规，确保未来运作合规。

  财务总监面临的主要困境有：观念碰撞，如何引导企业高管，特别是实际控制人转变旧有观念，认识规范运作的重要性，克服原有的不良运作习惯；方案设计，如何设计最佳方案以降低规范带来的效率下降、成本上升等负面影响。

  组织好财务核算。IPO企业财务数据需要接受严格审核、公众围观。随着招股说明书预披露时点的前移，企业财务信息会受到更多审视，监管机构、媒体、竞争对手都会用放大镜去仔细审查。所以，财务数据不容有误，财务数据之间、财务数据与非财务数据之间的勾稽关系需要符合逻辑。财务报告编制时限通常较短，这对IPO企业的财务核算基础提出很高的质量要求。这应是财务总监始终关注的重点，也是体现其专业技能的所在。

  做好利润规划，关注财务风险。对于IPO企业，100万的利润变动可能意味着数千万元募集资金的增减。财务总监应有预判，通过合规的安排，使企业利益最大化。财务风险方面，合理安排现金流量，特别关注募投项目新增的财务风险，有些募投项目耗资较大，申报前可能已经开始建设，此时应规划好募投建设资金的备用来源，要设想上市不成或上市审核时间过长带来的资金压力，不要把所有希望寄托于上市成功，要给企业留有余地。

  财务总监人选应具备的基本能力及性格特质

  懂专业——具备足够的财务背景和专业经验，有过相对系统财务知识的学习，同时有较长时间（至少5年）的工作历练。

  善沟通——能够与企业内部、外部相关人士有效交流，将财务专业知识和信息清楚明白和通俗易懂地表达出来。

  会学习——不固守旧有经验，善于适应变化的环境。财税法规更新比较频繁，而上市所适用的财税法规一定是最新的，比如股权激励、业务合并的会计处理等。

  肯变通——不固执，灵活、合理运用知识和规则达到目标。部分会计师事务所出身的人员过于强调规则，不肯妥协，缺乏变通的能力与经验。

  能落实——执行力强，亲力亲为，可以领导下属高效高质地完成工作任务。中小企业的财务总监不能自视为“中央领导”，只提原则、要求，只动口不动手是万万不行的。

  身体好——加班加点是IPO企业的常事，没有健康的体魄会误事害己。

  企业可从三个方面去寻找财务总监

  首选方案是内部挖潜，在企业现有财务管理人员中选择。好处是：相互熟悉，节省磨合周期；现有人员通常对待遇不会有过高期望，不破坏企业已有薪酬体系；忠诚度相对较高，稳定性好。当企业内部有可能人选，选择标准可适当降低。此外，可从会计师事务所等中介机构中选择。中介机构人员熟悉资本市场游戏规则，通常具备相当的专业技能，足够应付上市要求，如果有IPO项目经验是理想人选。不过企业实务经验可能相对缺乏，需要一段时间磨合。还可从其他企业招聘，特别是具备成功上市经验的财务负责人，但此类人员要价一般很高。

  IPO企业对候选人需要进行背景调查，特别要关注候选者过往经历是否会对IPO产生负面影响，比如任职经历是否出过问题，是否有刑事案底，在证监会等监管机构是否有不良记录等。

  总之，IPO企业要在明确主要需求、确定标准的基础上，综合考虑企业各方面特点，尤其是业务特点和企业管理层风格，审慎选择适合自身要求的财务总监。